可以玩得非常极限，却没想过收益是这种程度。

这还是以安全著称的美债吗？！

有人不相信，质疑道：「这个收益模型是如何计算出来的？」

「按照经济危机的持续时间，割开来简单估算即可。

17

方哥言简意赅。

「从泡沫破裂到现在逐步进入高潮，用时8个月。

接下来还有一个全球蔓延与深度恶化期，预计用时6个月。

再之后是系统性崩溃期，也算6个月。

然后是漫长的恢复期，假设与爆发期相仿，那就又是8个月。

换言之，这长危机还要持续20个月，接近两年的时间。

美债收益率每跌10个bp，价格大约上涨1%。

平均每个月跌10个bp，20个月将会跌出200bp，价格上涨20%。

这样计算有些简单粗暴，但是，即便按照最轻程度估算，美债的上涨空间也有整整12%。

我只打算吃掉10%，很过分吗？」

10%的收益一点都不夸张，大A一个涨停板而已。

不过这是超大资金50倍杠杆的10%，最终收益那就很夸张了。

中投小老弟兴奋极了。

「方总，听君一席话，胜读万卷书啊！比股票投资暴利，比股权投资稳健，比期货衍生品安全，没说的，我跟了！」

其实他想梭了，问题是，2000亿美金加不上那么高的杠杆。

其余各家金融机构的话事人同样蠢蠢欲动，这种极具确定性的安全套利机会，实在是十年难遇。

前世，他们也是这么干的，于是就全被割了。

「安全？！」

方星河往椅背上一靠，缓缓环顾全场，嘴角带著一丝冷笑。

「谁给你们制造的幻觉？」

「啊？」

这帮天真的政客全都懵了，难得的控制不住情绪，抢在一起发言。

「美债还不安全？」

「资产质量最高级别，跟黄金一样！」

「随时都能抛售，甚至在特殊时刻，可以全部出给外储啊？」

对，这些认知都对。

但是中国金融高层太教科书了，从来没有见过真正的割草玩法。

方星河见过。

他玩味地笑著，轻飘飘开口：「资产质量没问题，杠杆也没问题吗？

等到市场恐慌期，流动性枯竭，没有银行愿意借钱，美债1%的折价率忽然跳到25%，100面值只能借出75，所以你们之前所做的每一次循环质押都要补上24%的质押金，你怎么办？